踩雷公司短期融资券 中邮基金旗下一债基净值跌逾70%

来源：经济参考报

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日前，中邮基金旗下一只债券型基金因更新净值跌逾70%，受到市场广泛关注。

12月20日，中邮睿利增强债券型证券投资基金(下称“中邮睿利增强”)更新了基金净值，为0.279元，与上一次更新净值——四个多月前的0.93元相比，已跌去超70%。据《经济参考报》记者梳理，踩雷洛娃集团发行的短期融资券“17洛娃科技CP001”或成为中邮睿利增强净值暴跌的主要原因。

公开资料显示，中邮睿利增强成立于2017年8月17日，发行规模为2.18亿元。该基金最新公布的2022年三季报则显示，截至三季度末，该基金资产净值仅为359.17万元。而“17洛娃科技CP001”作为中邮睿利增强的首位重仓债券，截至三季度末的持仓市值为183万元，占基金资产净值比例达到50.95%，债项评级为D级，主体评级为C级，在一众AAA级别持仓债券中显得尤为突出。

记者梳理发现，自2018年一季度以来，由洛娃科技实业集团(下称“洛娃集团”)发行的短期融资券“17洛娃科技CP001”首次出现于该基金的债券持仓之中，共持有10万张该短期融资券，合计持仓市值为1005.70万元。不过，在随后的2018年底，洛娃集团便爆发债务危机，旗下多只债券出现违约，且被曝出账面大额资金离奇消失、资产被低调抵押等问题。2018年12月6日，洛娃集团发布公告称，旗下债券“17洛娃科技CP001”应于2018年12月6日前兑付，截至兑付日营业终了，发行人未能按期足额偿付该债券本息，已构成实质违约。

受洛娃集团违约影响，“17洛娃科技CP001”一度流通受限，中邮睿利增强也“被迫”持有该债券长达五年时间。以基金年报作为统计标准，中邮睿利增强所持有的“17洛娃科技CP001”市值由2018年一季度的1005.70万元，下降至2018年三季度的972.00万元，2019年的496.80万元，以及2022年三季度末的183.00万元。以此计算，中邮睿利增强因持有该项资产，受到的损失超过800万元。2020年11月26日，中邮基金发布公告称，为维护广大投资者的利益，决定自当日起暂停中邮睿利增强申购。

直到今年8月15日，洛娃集团公告称，8月12日，北京市朝阳区人民法院发布公告，因公司《重整计划草案》未获得债权人会议通过，法院裁定终止洛娃集团公司重整程序并宣告洛娃集团公司破产。

值得注意的是，随着洛娃集团宣告破产，中邮睿利增强也得以将持有数年的洛娃集团短期融资券全数卖出。12月21日，中邮睿利增强发布公告称，前期持有的资产重组主体发行的债券已交易卖出，产品估值方面较大不确定性已消除，为保护基金份额持有人利益，决定自12月21日起恢复基金的赎回和估值业务。此前的8月6日，中邮基金发布公告称，因持有债券发行主体正常进行资产重组，存在较大不确定性，决定暂停赎回及估值。

回顾中邮睿利增强成立以来的5年多时间，该产品曾经历基金经理的七轮轮换，以及自2020年11月以来超过两年的暂停申购。而因踩雷“17洛娃科技CP001”等原因，该基金规模已从成立之初的2亿元缩水至今年三季度末的不足360万元。

不过，随着洛娃集团正式破产，中邮睿利增强也开始了新的持仓调整。最新三季报显示，除“17洛娃科技CP001”外，中邮睿利增强前五大重仓债券还包括22国债01、上银转债、招路转债和兴业转债，占基金资产净值比例分别为13.02%、8.91%、6.38%和5.94%。与二季度末相比，该基金增持22国债01共600张，占基金资产净值比例由二季度末的5.38%提升至三季度末的13.02%。

目前，该基金净值披露也已进入正常节奏。自12月20日以来，该基金四个交易日内的单位净值分别为0.2790元、0.2800元、0.2790元以及0.2790元。

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